Urodził się 13 września w 1888 roku we wsi Friesenthal w Rosji, w rodzinie niemieckiego kolonisty. Od 1906 roku zaangażowany w działalność Partii Socjalistów-Rewolucjonistów (tzw. eserowców). Od 1912 roku związany z bolszewikami. Współpracownik moskiewskiej Prawdy. Po wybuchu I wojny światowej aresztowany i wysłany do Jekatyrosławia. Od października 1918 do marca 1919 roku sprawował funkcję I sekretarza Komunistycznej Partii (bolszewików) Ukrainy. W 1919 roku przewodniczący Rady Komisarzy Ludowych Ukraińskiej Socjalistycznej Republiki Radzieckiej. W 1921 roku, jako członek delegacji sowieckiej, brał udział w rozmowach pokojowych z Polską w Rydze. W latach 1923-1934 roku członek Komitetu Centralnego partii bolszewickiej. W 1925 roku odwołany do Moskwy. Pełnił wiele funkcji, m.in. był wiceprzewodniczącym Państwowego Komitetu Planowania ZSRR (1927–30, 1934-37), przewodniczył Instytutowi Ekonomicznemu Akademii Komunistycznej przy Centralnym Komitecie Wykonawczym ZSRR (w latach 1932–36). Podczas wielkiej czystki aresztowany i rozstrzelany 26 listopada 1937 roku w Moskwie.